咨询热线 182-5691-8400、133-0569-6978

欺诈发行股票、债券罪

2019-10-10 15:21:37     次浏览


江苏北极皓天科技有限公司、杨某甲欺诈发行股票、债券罪一审刑事判决书数额巨大,江苏省无锡市中级人民法院审

审理经过:江苏省无锡市人民检察院以锡检诉刑诉〔2018〕62号起诉书指控被告单位江苏北极皓天科技有限公司及被告人杨某甲犯欺诈发行债券罪,于2018年9月29日向本院提起公诉。本院于同日立案并依法组成合议庭,于2019年2月20日公开开庭审理了本案。江苏省无锡市人民检察院指派检察员陆春镁出庭支持公诉,被告单位诉讼代表人杨焕祥、被告人杨某甲及其辩护人到庭参加诉讼。本案依法延期审理一次,现已审理终结。
本院查明:被告单位北极皓天公司于2009年12月注册成立,注册资本5000万元,后增资至11000万元。被告人杨某甲系北极皓天公司法定代表人、执行董事,负责公司全面工作。  2010年左右,被告人杨某甲代表北极皓天公司与北京工业大学光电子技术实验室开展合作,由北极皓天公司出资购买LED生产设备及支付实验室相关费用,该实验室帮助北极皓天公司组建生产线、培训技术骨干,并提供生产技术、芯片产品样品等。2012年,被告人杨某甲为解决融资问题决定发行私募债券,并由中山证券承销,拟向上海证券交易所申请非公开发行中小企业私募债券。期间,被告人杨某甲的亲属杨某1(又名杨某,另案处理)负责公关接待、协调联络、业务谈判、联系律师出具法律意见书等事务。  2013年3月,被告单位北极皓天公司在中山证券负责的《江苏北极皓天科技有限公司2013年中小企业私募债券募集说明书》中隐瞒公司尚未建成投产、尚无销售收入和利润的重大事项,提交虚假的审计报告、纳税证明等材料,骗取上海证券交易所备案,备案金额为不超过1亿元,债券期限为3年期,销售期限为6个月。2013年9月,在投资者认购意向不足,该债券面临发行失败时,由杨某1及被告人杨某甲出面借款6700万元,分别以江苏佳钇莹照明科技有限公司的名义虚假认购700万元、以深圳市华庭园投资发展有限公司的名义虚假认购6000万元,认购完成后随即归还出借人。最终实际募集到嘉实公司认购的2700万元资金。
另查明:2016年6月,嘉实公司与中金创新(北京)资产管理有限公司签订债权转让协议,约定中金创新(北京)资产管理有限公司以2635万元的价格受让嘉实公司持有的前述面值为2700万元的债券,但仍由嘉实公司代持。2016年9月,该债券到期后北极皓天公司未按约支付本息。
本院认为:被告单位北极皓天公司在公司债券募集办法中隐瞒重要事实、编造重大虚假内容,发行公司债券,数额巨大;被告人杨某甲作为被告单位北极皓天公司直接负责的主管人员,决定并实施上述犯罪行为,其行为均已构成欺诈发行债券罪。被告人杨某甲到案后如实供述自己的罪行,系坦白,依法可予以从轻处罚。江苏省无锡市人民检察院指控被告单位北极皓天公司及被告人杨某甲犯欺诈发行债券罪的事实清楚、证据确实、充分,指控罪名成立,本院予以采纳。
关于被告人杨某甲及其辩护人提出“具有坦白情节”的辩解、辩护意见,经查:杨某甲到案后,如实供述了犯罪事实,认罪态度较好,依法可以从轻处罚。故该辩解、辩护意见成立,本院予以采纳。
关于辩护人提出“可以适用缓刑”的辩护意见,经查:被告单位北极皓天公司、被告人杨某甲突破法律底线,违背诚信原则,实施欺诈发行债券行为,造成投资人的重大经济损失,依法应当予以严惩,不符合适用缓刑的条件。故该辩护意见不能成立,本院不予采纳。
关于辩护人提出“北极皓天公司发行的是私募债,系突破原有刑法框架的制度创新,量刑应当予以从轻”的辩护意见,经查:欺诈发行股票、债券罪属于《刑法》“妨害国家对公司、企业的管理秩序罪”范畴,对本罪中“公司、企业债券”的理解除应根据《刑法》的规定外还应根据《公司法》《证券法》等专门法律的规定。《公司法》规定,公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司发行公司债券应当符合《证券法》的规定。《证券法》规定,公司证券可分为公开发行的证券和不公开发行的证券。私募债券虽然在发行方式、对投资者的要求、是否须经国家证券监管部门审核等方面与公开发行的公司、企业债券不同,但其本质仍是公司、企业债券,应受《刑法》相关规定的调整。因此,《刑法》第一百六十条中规定的“公司、企业债券”应当包含私募债券。故该辩护意见不能成立,本院不予采纳。
综上,根据《中华人民共和国刑法》第一百六十条第三十条第三十一条第六十七条第三款第六十四条之规定,判决如下:
一、被告单位江苏北极皓天科技有限公司犯欺诈发行债券罪,判处罚金人民币一百万元(罚金于本判决生效的第二日起三十日内一次性缴纳)。
二、被告人杨某甲犯欺诈发行债券罪,判处有期徒刑一年三个月(刑期自判决执行之日起计算。判决执行以前先行羁押的,羁押一日折抵刑期一日,即自2018年2月28日至2019年5月27日止)。
三、责令被告单位江苏北极皓天科技有限公司向投资者退赔违法所得。
如不服本判决,可在接到判决书的第二日起十日内,通过本院或者直接向江苏省高级人民法院提出上诉。书面上诉的,应当提交上诉状正本一份,副本两份。